Vad är kassaflöde?
Kassaflöde är ett begrepp som beskriver hur pengar rör sig in och ut ur ett företag under en viss tidsperiod. Det handlar om de faktiska inbetalningarna som företaget får från sin verksamhet, till exempel försäljning av produkter eller tjänster, samt utbetalningarna för kostnader som löner, leverantörsskulder och skatter. Ett positivt kassaflöde innebär att företaget har mer pengar som kommer in än vad som går ut, vilket är ett tecken på finansiell stabilitet. Ett negativt kassaflöde kan däremot signalera ekonomiska problem och göra det svårt för företaget att täcka sina kostnader. Genom att förstå kassaflödet kan företaget bättre planera för framtiden och säkerställa att det alltid finns tillräckligt med likvida medel för att driva verksamheten vidare.
Typer av kassaflöden
För att förstå kassaflödet i detalj delas det ofta in i tre huvudkategorier: operativt kassaflöde, kassaflöde från investeringsverksamheten och kassaflöde från finansieringsverksamheten.
Operativt kassaflöde beskriver hur pengar rör sig genom den löpande verksamheten, till exempel försäljning och inköp. Kassaflöde från den löpande verksamheten visar pengar som används för att köpa eller sälja tillgångar, till exempel fastigheter, maskiner eller andra investeringar. Kassaflöde från finansieringsverksamheten fokuserar på pengar som rör sig genom finansieringsaktiviteter, såsom lån, aktieutgivning eller utdelningar. Varje kategori ger viktig information om företagets ekonomiska situation och kan hjälpa till att identifiera möjligheter och risker.
Så fungerar bokföring - i praktiken
Vår populära webbkurs bokföring i praktiken hjälper dig på vägen om du vill bokföra själv! I den går vi igenom hur bokföring fungerar – på riktigt. Kursen är inspelad och tar ungefär 20 minuter.
Operativt kassaflöde
Detta är ett mått på kassaflödet från den löpande verksamheten. Det handlar om alla pengar som kommer in genom försäljning av produkter eller tjänster, och pengar som går ut för att betala löpande kostnader som löner, leverantörsskulder och skatter.
Om kassaflödet från den löpande verksamheten är positivt betyder det att verksamheten är självbärande och genererar tillräckligt med pengar för att täcka sina kostnader. Ett negativt operativt KF kan däremot signalera att företaget behöver extern finansiering för att klara sina dagliga kostnader. Detta är därför en av de viktigaste indikatorerna på hur väl ett företag fungerar.
Det räknas ut så här:
Direkt metod:
Operativt KF = inbetalningar från kunder – utbetalningar för driftkostnader (t. ex. leverantörsskulder, lön och skatt).
Indirekt metod:
Operativt KF = resultat efter finansiella poster + avskrivningar och nedskrivningar +/- förändring i rörelsekapital
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Detta handlar om pengar som används för att köpa eller sälja långsiktiga tillgångar. Detta kan inkludera investeringar i fastigheter, maskiner eller teknologi, men också försäljning av tillgångar som inte längre behövs. Om ett företag till exempel köper en ny maskin för att förbättra sin produktion kommer det att visas som ett negativt kassaflöde.
Om verksamheten däremot säljer en gammal maskin kommer det att resultera i ett positivt kassaflöde. Ett negativt kassaflöde från investeringar är inte nödvändigtvis dåligt, eftersom det ofta tyder på att verksamheten gör investeringar för framtida tillväxt.
Så räknar man ut kassaflöde från investeringsverksamheten:
KF från investeringsverksamheten = inbetalningar från försäljning av anläggningstillgångar – utbetalningar för investering i anläggningstillgångar. Detta kan också inkludera värdepapper.Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Det visar hur företaget hanterar sin finansiering, både genom att ta in pengar och betala ut pengar. Det kan handla om lån som tas upp för att finansiera verksamheten, utdelningar som betalas till aktieägarna eller återbetalning av skulder.
Om ett företag exempelvis tar ett lån för att expandera sin verksamhet kommer det att visas som ett positivt kassaflöde från finansieringsverksamheten.
Om verksamheten istället betalar av på sina skulder eller återköper aktier blir kassaflödet negativt. Denna kategori ger insikt i hur företaget finansierar sig och om det har en sund ekonomisk strategi.
Så räknar man ut kassaflöde från finansieringsverksamheten:
KF från finansieringsverksamheten = Inbetalningar från lån eller emissioner – (amorteringar + utdelningar)
Fritt kassaflöde
Fritt kassaflöde är det belopp som återstår efter att företaget har täckt sina kostnader för löpande verksamhet och investeringar. Det visar hur mycket pengar som är tillgängliga för verksamheten att använda på andra sätt, till exempel för att betala utdelningar, amortera skulder eller göra nya investeringar. För att räkna ut fritt kassaflöde drar man helt enkelt kassaflödet från investeringsverksamheten från det operativa kassaflödet.
Ett positivt fritt kassaflöde visar att företaget har pengar över, vilket ger det ekonomisk flexibilitet.
Ett negativt fritt kassaflöde kan vara ett tecken på att verksamheten investerar tungt, men det kan också signalera likviditetsproblem.
Hur räknar man ut fritt kassaflöde?
Fritt KF = Operativt KF + KF från investeringsverksamheten + KF från finansieringsverksamheten
Nyfiken på bokföring online?
Med SpeedLedger e-bokföring slipper du tänka på debet & kredit. Bokföringen hämtas direkt från bankkontot och det enda du behöver göra är att godkänna.
Hur gör man en kassaflödesanalys?
En kassaflödesanalys är ett sätt att sammanfatta och analysera hur pengar har rört sig genom företaget under en viss period. Det finns två huvudsakliga metoder för att göra detta: den direkta och den indirekta metoden. Den direkta metoden summerar alla faktiska in och utbetalningar, vilket ger en tydlig bild av kassaflödet. Den indirekta metoden utgår från företagets resultat och justerar för poster som inte påverkar kassaflödet, som avskrivningar och förändringar i rörelsekapital. En kassaflödesanalys hjälper att identifiera mönster i kassaflödet, förutse framtida behov och fatta strategiska beslut.
Exempel på hur du kan dela in din kassaflödesanalys
En kassaflödesanalys delas ofta upp i tre delar: operativt kassaflöde, kassaflöde från investeringsverksamheten och kassaflöde från finansieringsverksamheten. Denna struktur gör det enkelt att se varifrån företagets pengar kommer och hur de används. Om detta till exempel är starkt, men investeringskassaflödet är negativt, kan det indikera att företaget använder sina vinster för att finansiera tillväxt. Genom att tydligt dela upp kassaflödet kan företagets ledning få en klar överblick över ekonomin och vidta åtgärder vid behov.
Varför gör man en kassaflödesanalys?
Det finns flera anledningar till varför företag gör kassaflödesanalyser. För det första är det ett lagkrav för många företag enligt årsredovisningslagen. Men utöver det fungerar kassaflödesanalysen som ett viktigt verktyg för att förstå verksamhetens ekonomiska situation. Den ger en tydlig bild av intäkter och utgifter, vilket gör det möjligt att identifiera potentiella problem innan de blir allvarliga. Dessutom kan en kassaflödesanalys användas för att visa långivare och investerare att företaget är finansiellt stabilt.
Kassaflöde och risk
Ett stabilt kassaflöde är avgörande för att hantera ekonomiska risker. Om ett företag har ett negativt kassaflöde under en längre period kan det leda till likviditetsproblem och till och med hota verksamhetens överlevnad. Därför är det viktigt att regelbundet analysera kassaflödet och identifiera potentiella risker. Genom att ha en tydlig strategi för kassaflödeshantering kan företaget säkerställa att det alltid har tillräckligt med pengar för att möta sina finansiella åtaganden, även under kriser.
Kassaflödesbaserade modeller
Kassaflödesmodeller används för att prognostisera framtida kassaflöden och planera för företagets ekonomiska behov. En av de mest använda modellerna är den diskonterade kassaflödesmodellen (DCF), som används för att beräkna företagets värde baserat på dess framtida kassaflöden. Dessa modeller hjälper företag att fatta välgrundade beslut om investeringar, finansiering och andra strategiska frågor. Genom att använda kassaflödesmodeller kan företaget bättre förutse och planera för sin framtid.
